Фидерес - Fideres

Фидерес
Частный
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан2009
УчредителиАльберто Томас Штеффен Хенниг
Штаб-квартира
Лондон
,
объединенное Королевство
ТоварыФинансирование судебных разбирательств, консалтинг, экономический консалтинг
Количество работников
22 [1]
Интернет сайт[tp: //fideres.com fideres.com]

ТОО "Фидерес Партнерс" (Fideres) - международная консалтинговая фирма по экономическим вопросам, которая специализируется на расследовании корпоративных и финансовых правонарушений. Он предоставляет органам регулирования конкуренции, юридическим фирмам и их клиентам экономический анализ, от предварительного расследования до экспертных заключений. Fideres была основана после финансового кризиса 2008 года.

История

Fideres - это частное партнерство, основанное в 2009 году Альберто Томасом и Штеффеном Хеннигом, к которому в 2016 году присоединился Маркус Нимайер.

Компания Fideres участвовала в судебных разбирательствах и проводила исследования манипулирования финансовыми рынками, работая, в частности, на ЛИБОР, FX, манипулирование рынком криптовалют и ISDAFIX. [1][2][3][4][5]

По состоянию на 2020 год в компании работают 22 человека в Великобритании, США, Германии и Южной Африке, а офисы находятся в Лондоне, Франкфурте, Нью-Йорке и Йоханнесбурге.[6]

Услуги

Экспертные услуги

Fideres сотрудничает с юридическими фирмами на стадии судебного и досудебного разбирательства, обеспечивая:

  • Экономические расследования,
  • Оценка и анализ убытков,
  • Отчеты экспертов,
  • Доказательства в суде и перекрестный допрос.

Исследование

Исследования, предоставленные Fideres, сосредоточены на технических аспектах неудачных финансовых продуктов и неэффективных рынков и получили освещение в прессе в различных СМИ.[2][7] Их исследования рынка долговых обязательств и экономической политики правительства, такие как CBILS, также освещались в СМИ.[8][9] Их работа по анализу торговых моделей на валютных рынках также была показана на BBC Radio 4 со ссылкой на FOREX скандал.[10] В 2016 году соучредитель Fideres Альберто Томас появился на Sky News, чтобы обсудить этику проведения и торговли хедж-фондами на частных экзит-поллах для Великобритании.[11]

Манипулирование ценой на золото

Исследование Fideres показало, что в период с января 2010 года по декабрь 2013 года ценой на золото, возможно, манипулировали «в 50 процентах случаев», наблюдая «случаи резких движений цены на металл» во время двух ежедневных конференц-звонков между Barclays, немецкий банк, HSBC, Scotiabank и Societe Generale, процесс под названием "Лондонский золотой фиксинг ".[12] Томас назвал это «анахроничным способом» установления цены на золото.[13] Результаты были также сообщены на Financial Times, но, согласно Комитету по антимонопольным действиям по золоту, статья под названием «Опасения по поводу фальсификации цен на золото заставляет инвесторов насторожиться» была удалена с веб-сайта FT как «слишком конфиденциальная».[14]

Индексаторы шкафа

В 2014 году фондовые группы столкнулись с расследованием за введение инвесторов в заблуждение в отношении покупки так называемых «скрытых индексаторов», то есть фонды, продаваемые как активно управляемые, но ведут себя как индексаторы. Основываясь на анализе 1147 фондов акций США с активами более 1 млрд долларов, Фидерес обнаружил, что 15 процентов фондов в выборке были скрытыми индексаторами, сделав вывод, что инвесторы могли иметь право на «миллиарды долларов» в качестве компенсации.[1][15]

Обязательства по обеспеченным займам

В связи с давлением на мировую экономику в 2020 году долговые рынки оказались под пристальным вниманием. В средствах массовой информации упоминалась компания Fideres, в которой говорилось, что значительные потери понесут держатели облигаций, владеющие облигациями с рейтингом BBB или ниже.[16][17]

Схема ссуды для прерывания бизнеса в связи с коронавирусом

После остановки экономики, вызванной COVID-19, правительство Великобритании объявило о схеме бизнес-кредитов для поддержки пострадавших предприятий. На момент объявления Фидерес цитировался в ряде статей, посвященных основным предложениям CBILS. [18][9]

Известные случаи

Недооценка корпоративных облигаций

Исследование, проведенное Fideres, обнаружило свидетельства системного завышения цен на рынке облигаций. Bloomberg[7] и Рейтер[2] сообщается об исследовании, в котором проанализировано ценообразование корпоративных облигаций за период 2010-2015 гг. По его оценкам, из-за неправильного ценообразования, проводимого банками, корпорации США могли потерять «до 18 миллиардов долларов» при выпуске долговых обязательств. Business Insider UK посчитал исследование особенно «заслуживающим внимания» в отношении размера рынка облигаций.[19] в то время как Трейси Аллоуэй, исполнительный редактор Bloomberg, написала в своем аккаунте в Твиттере, что эта история может представлять собой «момент Libor на рынке облигаций», ссылаясь на ЛИБОР скандал.[20]

Манипуляции с LIBOR

После ЛИБОР скандал сломался в 2012 году, Томас появился в качестве свидетеля на Специальный комитет казначейства слушание по поводу манипуляции с эталонами 2 июля 2014 г.[21] Роль комитета заключалась в проверке банковского сектора после того, как выяснилось, что банки манипулируют различными финансовыми ориентирами в своих интересах.[22] Томас рассказал о том, почему и как произошла манипуляция, о фактах, связанных с манипуляцией, и предложил план из трех пунктов, который мог бы помочь предотвратить ее дальнейшее развитие.[21]

Оснащение рынка FOREX

В 2014 году Fideres представила исследование, в котором выявляет «необычные» скачки цен в евро, фунтах стерлингов и других основных валютах для коллективного иска Городского совета Филадельфии по пенсиям и пенсионному обеспечению иск против крупных банков-дилеров Forex.[23] В иске утверждалось, что семь разных банков (Barclays, Citigroup, немецкий банк, HSBC, JPMorgan, Королевский банк Шотландии и UBS ) "сознательно" манипулировал ценой Валютная торговля около 16:00 ежедневное исправление.[24]

Такелаж ISDAfix

В 2014 году более десятка финансовых организаций, включая Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup и Wells Fargo, столкнулись с обвинениями в попытке манипулировать ставкой ISDAfix, используемой для деривативных контрактов.[25] Обвинения были основаны на исследовании, проведенном и скомпилированном Fideres, в котором утверждалось, что банки-ответчики представляли одни и те же или практически одинаковые котировки ISDAfix в долларах почти каждый день с 2009 по 2012 год, «с точностью до пяти знаков после запятой», в результате чего официальная ставка ISDAfix и взносы банков идентичны ICAP справочная ставка «более 90% времени в течение как минимум четырех лет».[26]

Манипулирование рынком криптовалют

В ноябре 2019 года против криптовалютного стейблкоина Tether, в котором говорится, что его монеты привязаны к доллару США 1: 1, был подан групповой иск, в котором утверждалось, что выпуск Tether был приурочен к колебаниям цены биткойна. Исследование, проведенное Fideres, показало, что после выпуска Tether произошли значительные колебания цен. В деле утверждается, что манипуляции с Tether привели к потере «265 миллиардов долларов в криптовалютном богатстве».[5]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б "'Closet Indexers столкнулись с юридической проблемой ". Financial Times. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. 25 марта 2014 г.
  2. ^ а б c "Корпорации США переплачивают по корпоративным облигациям". Рейтер. СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ. 31 марта 2016 г.
  3. ^ Дэвид, Льюис (23 сентября 2014 г.). «Может ли« забег вперед »стать следующим банковским скандалом?». BBC R4. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  4. ^ Шефер, Даниэль; Флеминг, Сэм; Стаффорд, Филипп (05.09.2014). «Банки предстают перед первым судебным иском по обвинениям Isdafix в фальсификации». Financial Times. ISSN  0307-1766. Получено 2016-07-18.
  5. ^ а б «Сторонники Cryptocoin Tether подали в суд из-за манипулирования рынком». Bloomberg. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  6. ^ «Фидерес Партнерс». Электронная почта генерального директора. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  7. ^ а б «Банкиры могли недооценивать корпоративные облигации». Bloomberg. СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ АМЕРИКИ. 1 апреля 2016 г.
  8. ^ «Сдерживание рыночных последствий в мире ABS». Отчет о секьюритизации активов. НАС.
  9. ^ а б «Консультации по государственной программе ссуды на прерывание бизнеса в связи с коронавирусом не подходят для конкретных целей». Город AM. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  10. ^ «Рыночный фальсификация» (PDF). BBC. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. 31 марта 2016 г.
  11. ^ "Sky News - Опросы о выходе из хедж-фондов - Super Live United Kingdom NEWS". НОВОСТИ Super Live United Kingdom. 2016-06-03. Получено 2016-07-19.
  12. ^ «Следующие индикаторы по золоту нуждаются в реформе». breakviews.com. Получено 2016-07-18.
  13. ^ «В поисках золота: споры о будущем». Получено 2016-07-19.
  14. ^ «Financial Times удалила историю о манипуляциях с золотом, потому что она была слишком« чувствительной »| Комитет по антимонопольным действиям против золота». www.gata.org. Получено 2016-07-18.
  15. ^ Кобли, Марк (2014-10-01). "Датские регуляторы запускают расследование в" шкафы-индексаторы "'". Получено 2016-07-19.
  16. ^ https://asreport.americanbanker.com/news/april-cover-contain-market-fallout-in-the-abs-world
  17. ^ «Банковские страховщики и инвесторы несут огромные убытки по мере того, как выкуп идет на спад». Времена. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  18. ^ «Этот владелец магазина знает, почему британская помощь в спасении бизнеса провалилась». Bloomberg. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ.
  19. ^ «Компании могли заплатить на 18 миллиардов долларов больше, чем следовало бы, и в этом может быть виновата Уолл-стрит». Получено 2016-07-18.
  20. ^ "Трейси Аллоуэй в Twitter". Получено 2016-07-18.
  21. ^ а б «Может ли казначейский комитет: манипулирование ориентирами». палата общин. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. 2 июля 2014 г.
  22. ^ «Хронология: скандал с фиксацией ставки ЛИБОР». BBC. 2013-02-06. Получено 2016-07-18.
  23. ^ «Семь банков столкнулись с новыми исками о фальсификации на валютном рынке - FT.com». Получено 2016-07-18.
  24. ^ "Пенсионное управление Филадельфии последним присоединилось к коллективному иску против форекс-дилеров | Финансовые магнаты". 2014-02-14. Получено 2016-07-18.
  25. ^ «Банки сталкиваются с первым судебным иском по искам ISDAfix о фальсификации». Financial Times. ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. 12 февраля 2014 г.
  26. ^ Шефер, Даниэль; Флеминг, Сэм; Стаффорд, Филипп (05.09.2014). «Банки предстают перед первым судебным иском по обвинениям Isdafix в фальсификации». Financial Times. ISSN  0307-1766. Получено 2016-07-18.

внешняя ссылка

Офисы Fideres

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ: 11 Old Jewry, Лондон, EC2R 8DU

НАС: 380 Lexington Ave, Нью-Йорк, NY 10168

Германия: An der Welle 4, Франкфурт, 60322

Южная Африка: Regus, West Tower, Sandton, Йоханнесбург, 2146